Om du överväger att placera en släkting (eller vän) på ett vårdhem, är du förmodligen känner känslomässigt dränerad just nu. Processen med att hitta en lämplig vård hem och reda ut lagstiftningen, för att inte nämna att hjälpa din älskade komma till rätta med de betydande förändringar i sin livsstil kan vara oerhört svårt. Lägg till detta den känsloladdade och ofta förvirrande ekonomiska situation och det är inte överraskande att många människor känner sig stressad och orolig i en tid som denna. Mer än 70.000 äldre som bor på vårdhem har tvingats sälja sin egendom för att betala stigande avgifter. Men de riskerar att fastna igen genom den gapande klyftan i kostnaden av specialiserade finansiella produkter utformade för att betala för sin vård. Vissa leverantörer kommer att betala en inkomst tre gånger större än andra för samma klumpsumma investering. I gengäld för sina år av hårt arbete och klokhet, måste äldre människor i England och Wales med besparingar plocka upp notan för deras vård. Först när deras tillgångar skurit bort till mindre än £ 21,500 kommer staten help.Nursing hem avgifterna är på genomsnitt £ 600 per vecka och tenderar att öka med mer än inflationen. Arrangera dina tillgångar - eller de av en äldre släkting - att möta dessa kostnader är komplicerat. Gör ett felaktigt beslut och du riskerar ett underskott i fonder som kan innebära äldre, sårbar person måste flytta till en billigare hem. Det traditionella svaret är ett vård avgifter livränta - som kommer att betala en inkomst som täcker hela eller en del av avgifterna. Men det finns en enorm skillnad mellan inkomster som betalas av dessa annuities.There är bara tre företag som erbjuder vård avgifter livräntor - AXA PPP, Partnership (tidigare pensionsförsäkring Friendly Society) och GE Life. Alla dessa företag säljer endast via specialiserade fristående finansiella rådgivare, som är kvalificerade inom detta område av råd gör det nödvändigt att söka rätt råd. Alla har olika underwriting kriterier, så om du knubbig för fel, kommer det allvarligt att påverka inkomsten provided.The problemet med livränta Vårdavgiften är att när du dör, dör den livränta med dig, om du inte har betalat mer för att skydda ditt kapital . Men de har den fördelen att så länge personen livränta är säkrad på livet, kommer inkomsten betalas - även om vård-hem avgifter kan öka med mer än inflationen. Vårdavgifter livräntor, som betalar en real inkomst så att du kan hålla jämna steg med kostnaden för hemmet avgifter, kosta mer. De erbjuder bättre priser än vanliga livränta eftersom personen i vårdhem är sannolikt att vara i dålig hälsa och, rent ut talat, kommer sannolikt att dö tidigare än någon av samma ålder som inte ett hem och de erbjuder en skattemässig fördel - om månadsinkomst betalas från livränta går direkt till vårdhemmet leverantör, är det inte beskattas som din inkomst. Detta kan till exempel lämna högre ålder-baserade skatteavdrag intact.For mest konfronteras med finansiering hem avgifter, är ett paket med omsorg avgifter livräntor och investeringar appropriate.Gilts, obligationer investeringar och medel på inlåningskonton kan alla användas. uppskjuten behandlingsavgifter livränta är ett annat alternativ. Med dessa, är de avgifter som ursprungligen betalats från den äldres sparande och investeringar, och livränta startar inte förrän personen har varit i vård under ett par år. Detta blir runt en oro för att den äldre personen kan dö snart efter att gå in i hemmet och livränta då skulle sluka en stor del av sin money.To visar hur skräddarsydd rådgivning skulle fungera, Låt oss ta exemplet med en 75-årig som i januari 2002 behövs för att gå in i ett vårdhem. Hon hade intäkter på £ 1165 per månad från pension, vårdbidrag (en icke-behovsprövade förmån som bör krävas av vem som helst i hemvård - det är £ 64,50 per vecka om du behöver 24 timmars omsorg) och den övre skalan av Bostäder Omvårdnad Bidrag. Hennes vårdhem var laddning £ 3033 per månad, vilket innebär att hon behövde hitta £ 1868 från sina investeringar för att kompensera bristen. Hennes hem såldes och en vård avgifter livränta köptes för £ 107.384: detta betalade £ 1,868 underskott och skulle öka med 5% per år. Dessutom, om hon dog strax efter att komma in i hemmet, skulle hennes barn få tillbaka halva priset livränta köpet. Resten av intäkterna från försäljning av huset, £ 85.000, investerades i investeringar obligationer som skulle öka sin inkomst och ge kapitaltillväxt, ökar hennes egendom. Hon är fortfarande i hemmet och hittills har livränta täckt £ 126,000 av fees.Author: - Mark A Taylor, oberoende finansiell rådgivare, besök vår webbplats på http://www.imsfa.co.uk/konst av : Mark A Taylor